Educación financiera

La educación financiera siempre ha sido un pilar esencial de la inclusión financiera y favorece tanto el crecimiento económico como su sostenibilidad. Con el desarrollo de medios digitales financieros -desde la banca móvil u online hasta los criptoactivos- la educación financiera se vuelve aún más relevante. Instituciones como el Banco Mundial vienen abanderando a escala internacional el estudio de estas cuestiones.[1]

Desde ODF, se abre con esta nota una nueva serie de aportaciones en la materia con un doble objetivo. Por un lado, se trata de recoger iniciativas y casos de estudio relevantes sobre educación financiera, con especial atención a aquellas que tienen relación con el mundo digital. Por otro lado, se intenta ofrecer una aproximación sencilla a términos, productos, servicios e innovaciones financieras que sirvan de referencia al ciudadano no necesariamente avezado en estos conceptos.

En esta primera nota se repasan algunos recursos generales ofrecidos por instituciones supervisoras y por asociaciones y entidades bancarias. En este sentido, una primera referencia es el portal online “Finanzas para todos”, en el marco del Plan de Educación Financiera, que es una iniciativa de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España. El objetivo, según indica en su propia web, es “mejorar la cultura financiera de los ciudadanos, dotándoles de los conocimientos básicos y las herramientas necesarias para que manejen sus finanzas de forma responsable e informada.”[2]

Este plan tuvo su origen en el año 2008, siguiendo las recomendaciones de Comisión Europea y teniendo en cuenta los Principios de Alto Nivel sobre Estrategias Nacionales de Educación Financiera, definidos por la Red Internacional de Educación Financiera (INFE) de la OCDE .

A partir del mismo se desarrollan actividades como el día de la educación financiera (el primer lunes de cada mes de octubre), códigos de buenas prácticas, programas de investigación y concursos o la Encuesta de Competencias Financieras (ECF), que mide el conocimiento y la comprensión de conceptos financieros de la población española de entre 18 y 79 años.[3]

Estas iniciativas de carácter más directo se unen a otras que desarrollan las instituciones supervisoras y que favorecen un mayor conocimiento y protección del consumidor en materia financiera. Entre los distintos ejemplos están las alertas y el “decálogo para evitar chiringuitos financieros” de la CNMV[3] o el Portal del Cliente Bancario del Banco de España.[4]

En el ámbito del asociacionismo bancario destacada el papel de CECA y su fundación Funcas como parte esencial de la llamada Red Española de Educación Financiera.[5] Abarca numerosas acciones informativas y formativas, así como premios, concursos y programas de investigación y de estímulo de la educación financiera. Se trata de una iniciativa que hereda la larga tradición de CECA en actividades de obra social y de formación para la inclusión financiera. Conviene destacar en este punto el programa Funcas Educa (Programa Funcas de Estímulo de la Educación Financiera) del que se calcula que se han beneficiado del entorno de 8,5 millones de usuarios. También participa en este ámbito, como parte del convenio marco de la práctica totalidad del sector financiero español con el Plan de Educación Financiera, las iniciativas de divulgación y comunicación de la Asociación Española de Banca (AEB).[6]

Los criptoactivos han constituido una de las más controvertidas formas de innovación financiera en los últimos años. El creciente interés de un número importante de inversores institucionales por los mismos indica que su tecnología subyacente (en muchos casos, sistemas de cadenas de bloques) proporciona soluciones tecnológicas a problemas habituales en los mercados financieros (como la velocidad en el cierre de contratos o la inmutabilidad de los mismos). Sin embargo, como suele suceder con muchas innovaciones financieras, también pueden tener un reverso oscuro.

En los últimos años se han sucedido diversos escándalos relacionados con critpoactivos (muchos de ellos cubiertos en diversas notas de ODF-Funcas). Principalmente, con robos de carteras de critpomonedas o con la comercialización de algunas de ellas con escaso o nulo valor subyacente. También ha existido una intensa polémica sobre qué fuerzas y problemas de información asimétrica hay tras la más que significativa volatilidad que rodea a este tipo de inversiones.

No obstante, en los últimos dos años, lo que están proliferando son sistemas de comercialización y negociación construidos como estafas piramidales. En este punto se da, además, el desgraciado hecho de que buena parte de las víctimas de estos fraudes son jóvenes, puesto que los criptoactivos son especialmente atractivos entre la población de menor edad. Este tipo de estafas se extendió anteriormente en países como Estados Unidos, China o Corea del Sur pero resulta cada vez más preocupante en España.[1]

Los jóvenes, que en España cuentan con especiales dificultades para acceder al mercado de trabajo, se ven atraídos por las aparentes elevadas rentabilidades de estas inversiones y por su creencia de que conocen este tipo de tecnologías de forma más exhaustiva que sus mayores. Sin embargo, en los últimos meses, se están instruyendo en la Audiencia Nacional las primera macro-causas por fraudes piramidales siguiendo un esquema Ponzi, que consiste en la captación de capital de terceros prometiéndoles la realización de importantes inversiones en criptomonedas por las que obtendrían intereses de hasta el 25%. Destaca el cas de Arbistar, una presunta estafa que afecta, al menos, a 17.000 bitcoins, lo que equivale a cerca de 500 millones de euros.[2]

Según los principales organismos supervisores, las estafas encuentran una vía para su penetración porque, entre otras cuestiones, existen deficiencias en educación financiera entre los más jóvenes. Como muestra el gráfico de arriba, se estima que el 16% de los usuarios de criptomonedas en la UE tiene entre 18 y 25 años, el 25% entre 26 y 35 años y el 31% entre 36 y 45 años. En España se estima que el porcentaje de jóvenes que tiene algún tipo de inversión en criptomonedas ya alcanza el 12%.

Las autoridades supervisoras han mostrado su preocupación ante los casos de fraude y su penetración entre los jóvenes y apelan a la educación financiera como uno de los mecanismos más poderosos para reducir su incidencia. En la Encuesta de Competencias Financieras (ECF) desarrollada por la CNMV y el Banco de España, la población entre 18 y 34 años registra tantas respuestas correctas como incorrectas, lo que equivale a un aprobado raspado que, según estas instituciones, es del todo insuficiente. Por ello, instan a sumar más contenidos de educación financiera a los currículos escolares.