Papeles de Energía
Fecha: 2024
Papeles de Energía, N.º 24 (febrero 2024)
Sumario
Este artículo aborda una visión del pasado, presente, y posibles futuros de los PPA en el mercado eléctrico español, según la visión exclusiva del autor.
In response to commitments to massively increase Variable Renewable Electricity (VRE) and to reduce the cost of financing capital-intensive low-variable cost VRE the EU Commission requires that all future support payments must come through two-sided Contracts for Differences (CfDs). This article compares the extent to which current and proposed future European CfDs deliver efficient investment and operating signals. It confronts these design options with wholesale price data from Germany, Spain, and Great Britain to see how they score in reducing risk and hence finance cost while delivering efficient investment and operating decisions at least cost to consumers.
El debate político y normativo suscitado tras la crisis energética de 2022 y la necesidad de impulsar la tan necesaria transición energética han reafirmado los mecanismos de remuneración de la capacidad como complemento clave del diseño de los mercados eléctricos. Las opciones de fiabilidad son un producto que aborda los fallos del mercado que afectan a la suficiencia del suministro en el largo plazo, al tiempo que trata de minimizar las interferencias con los mecanismos de mercado de corto plazo (energía y reservas). Este artículo ofrece una evaluación exhaustiva y detallada de los elementos de diseño de las opciones de fiabilidad y avanza recomendaciones que pueden ser útiles para los reguladores que se planteen introducir este esquema en sus mercados eléctricos. El análisis se beneficia de las lecciones aprendidas en aquellos sectores energéticos en los que se han implantado opciones de fiabilidad (Colombia, Nueva Inglaterra, Irlanda, Italia y Bélgica). Esto permite reducir la distancia entre el debate teórico y la aplicación de estos mecanismos en el mundo real.