Desaceleración en el sector FinTech europeo: menos financiación y caída de las valoraciones
ODF – Funcas 57 / 2023
Fecha: 19 septiembre 2023
| EL DATO Actualmente se estima que en Europa hay 841,5 millones de usuarios de empresas FinTech[i]. El censo de FinTech activas en Europa asciende a 8.409 (septiembre de 2023). |
Caída de la financiación del sector FinTech europeo
La financiación del sector FinTech europeo se ha desplomado en el primer semestre de 2023. Las FinTech europeas han captado 4.600 millones de euros en el primer semestre de 2023 en 463 operaciones. Se trata de una cifra muy inferior a la registrada en el primer trimestre de 2022. Hace un año, la financiación del sector llegó a los 15.300 millones de euros a través de 884 operaciones[ii]. Se trata de una caída cercana al 70%. Además, el tamaño medio de las operaciones se ha situado por primera vez por debajo de los 200 millones de euros.
Bajada de las valoraciones e inversores internacionales
Las valoraciones de las FinTech europeas también han sufrido una corrección. La capitalización de las nuevas FinTech europeas respaldadas por fondos de capital riesgo cayeron un 59,7% en los primeros meses de 2023[iii]. Hay indicios de que algunas FinTech emergentes podrían haber estado sobrevaloradas hasta ahora. De hecho, en la primera parte de 2023, se ha observado cómo algunas de las más relevantes han visto cómo los inversores rebajaban sus inversiones. Además, las cifras más recientes también apuntan a una menor presencia de inversores no europeos. Los inversores estadounidenses y asiáticos protagonizan la mitad de las operaciones que hace un año.
Nuevas tendencias en el sector
En la primera parte de 2023, también se ha observado un creciente volumen de financiación a criptoempresas. Cerca del 20% de la financiación global captada por el sector FinTech europeo tuvo su destino en empresas relacionadas con el registro descentralizado y los criptoactivos. También se observa un mayor volumen de financiación destinada a FinTech basadas en el desarrollo de software.
La actual incertidumbre macroeconómica – elevada inflación y posible recesión en algunas de las principales economías europeas – estaría detrás de las dudas actuales de algunos inversores. Por el momento, solo aquellas FinTech que están mostrando capacidad para generar beneficios recurrentes en un entorno tan complicado están pudiendo atraer nueva financiación, aunque más cara debido al aumento de los tipos de interés.
[i] Number of fintech users in Europe from 2017 to 2027, by segment. Statista. Abril 2023. https://www.statista.com/statistics/1384339/estimated-fintech-users-in-europe-by-segment/
[ii] 8th Annual State of European FinTech Report 2023. Finch Capital. 12 septiembre 2023. https://finchcapital.com/post/the-return-of-funding-discipline-triggered-the-ecosystem-to-fight-for-profitability-to-survive [iii] Trouble ahead for European fintech valuations. Pitchbook. 10 mayo 2023. https://pitchbook.com/news/articles/europe-fintech-vc-valuations-2023