El proceso de asignación de capital en la banca-uso de modelos regulatorios y modelos económicos

El proceso de asignación de capital en la banca-uso de modelos regulatorios y modelos económicos

Fecha: enero 2001

Autores: Marino Sánchez-Cid

En la industria bancaria está firmemente establecido el concepto de asignación de capital en función del nivel relativo de riesgo. Los primeros pasos en el proceso de limitar la capacidad de apalancamiento en función del nivel de riesgo estuvieron condicionados por el Acuerdo de Basilea de 1988, marco de la regulación bancaria en la OCDE. Por otra parte la desregulación de la actividad bancaria, junto con el aumento de la competencia y la presión de los accionistas, presionó fuertemente hacia la optimización del capital invertido. Laconfluencia de la presión regulatoria conla presiónde los mercados impulsó la necesidad de establecer procesos robustos de asignación de capital, que compaginaran los modelos regulatorios y los modelos económicos, así como la necesidad de reformar el marco regulatorio. En el presente artículo, se indican cuáles son lasclaves de un proceso de asignación de capital que tenga en cuenta la visión de los reguladores, la del mercado, manifestada en ratios de capital comparativos con bancos competidores, y la de la propia dirección dela entidad, manifestada a través de modelos económicos internos. En él se discuten las limitaciones de los modelos no discriminatorios de asignación de capital ylos avances que supone la nueva propuesta de Basilea,así como algunos enfoques de incorporar los requerimientos regulatorios en los modelos económicos. Como último punto, se argumenta la necesidad de tratar la asignación de capital separadamente de la fijación de tasas mínimas de retorno en los procesos de planificación financiera y de evaluación de las diferentes líneas denegocio.