50 indicadores del sistema financiero

50 indicadores del sistema financiero

Fecha: 31 enero 2020

50 indicadores del sistema financiero

A. Dinero y tipos de interés
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2016201720182019 DICIEMBRE2020
ENERO
DEFINICIÓN Y CÁLCULO
1. Oferta monetaria (%var.)BCE5,64,74,15,0-Variación del agregado M3 (desestacionalizado)
2. Tipo de interés interbancario a 3 mesesBE1,9-0,329-0,309-0,394-0,391Medias de datos diarios
3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994)BE2,2-0,186-0,117-0,249-0,253Datos a fin de mes
4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998)BE4,01,51,40,40,3Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresaBE3,91,41,5--Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF

Comentario «Dinero y tipos de interés: Los tipos de interés interbancarios han evolucionado de manera dispar en enero. El Euribor a 3 meses ha bajado desde el -0,394% del mes de diciembre al -0,391%, mientras que el Euribor a 12 meses ha subido desde el -0,249% de diciembre al -0,253%. En todo caso, los tipos se mantienen en terreno negativo, en consonancia con las últimas decisiones del BCE, que suponen una importante ampliación del paquete de estímulos monetarios. En enero la rentabilidad del bono del Estado a 10 años ha bajado al 0,3%.

B. Mercados Financieros
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2016201720182019 NOVIEMBRE2019 DICIEMBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del TesoroBE16,354,684,2212,79157,85(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del EstadoBE17,527,649,298,1587,48(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del TesoroBE0,43,461,070,220,01(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del EstadoBE0,34,761,841,281,13(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 mesesBE0,7-0,7-0,52 -0,58 -0,49En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
11. Índice de rendimiento de bonos y obligaciones del Estado (dic1987=100)BE676,81.127,11.164,631.257,141.279,32En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid0,4-1,3-5,94,61,9Tasa de variación para el total de sociedades residentes
13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio) BE y Bolsa de Madrid3,22,2-5,3 -12,7 -0,6Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores
14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100) BE y Bolsa de Madrid1.013,31.055,4862,6993,7932,5 (a)Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000) BE y Bolsa de Madrid9.732,110.451,58.539,99.352,09.367,9 (a)Con base dic1989=3000
16. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de MadridBE y Bolsa de Madrid15,815,812,214,815,4 (a)Ratio “cotización/rentabilidad del capital” en el IBEX-35
17. Obligaciones. Volumen de contratación bursátil (%var.)BE y Bolsa de Madrid5,3----Variación para todas las bolsas
18. Pagarés de empresa. Saldo admitido a cotización (%var.)BE y AIAF1,6----En mercado de renta fija AIAF
19. Pagarés de empresa. Tipos de interés a 3 mesesBE y AIAF2,2----En mercado de renta fija AIAF
20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE1,40,6-6,1 -13,7-Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE10,65,858,5 -22,6-Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35

(a) Último dato a 31 de enero de 2020
Comentario «Mercados financieros:
Durante el mes de diciembre se produjo una disminución en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras de Tesoro (hasta el 157,85%) y de las operaciones con obligaciones del Estado (hasta el 87,48%). En enero las bolsas han registrado notable volatilidad y han evolucionado recientemente a la baja, El IBEX-35 alcanza los 9.367,9 puntos y el Índice General de la Bolsa de Madrid los 932,5. En noviembre, las operaciones realizadas con futuros sobre acciones IBEX-35 cayeron un 13,7%, mientras que las opciones financieras sobre este mismo índice cayeron un 22,6%.

C. Ahorro y endeudamiento financiero
INDICADORA partir de datos de:Media 2008-2015201720182019 (2T)2019 (3T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional) BE-2,321,52,22,1Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE2,10,50,11,72,4Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional) BE261,5287,4280,7289,2288,2Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE64,661,358,958,657,4Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE0,53,8-1,63,1 -0,3Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE-1,5-0,10,11,6 -1,5Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras
Comentario "Ahorro y endeudamiento": En el tercer trimestre de 2019 el ahorro financiero en el conjunto de la economía se redujo hasta el 2,1% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 2,4% del PIB. Se observa, asimismo, una ligera disminución de la deuda financiera de las economías domésticas, hasta el 57,4% del PIB.

Comentario «Ahorro y endeudamiento»: En el tercer trimestre de 2019 el ahorro financiero en el conjunto de la economía se redujo hasta el 2,1% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 2,4% del PIB. Se observa, asimismo, una ligera disminución de la deuda financiera de las economías domésticas, hasta el 57,4% del PIB.

D. Entidades de depósito. Evolución del negocio
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2016201720182019 OCTUBRE2019 NOVIEMBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio)BE6,5-0,4-4,7 -0,21,2Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio)BE7,32,40,7 -0,61,1Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE10,81-3,7-0,9 -1,60,3Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9,90,7-8,80,9 -0,3Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales)BE-2,3-1,7-0,6 -0,01 -1,9Diferencia entre la partida “Sistema Crediticio” en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio)BE-0,1-3,8-2,3 -1,2 -1,3Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio)BE3,0-3,5-1,411,1 -1,1Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio)BE8,4-1,2-4,1 -0,40,3Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.

Comentario «Entidades de depósito. Evolución del negocio: En noviembre se observó un aumento del crédito al sector privado del 1,2%. Asimismo los depósitos aumentaron un 1,1%. Los valores de renta fija incrementaron su peso en balance un 0,3% mientras que las acciones y participaciones lo disminuyeron en un 0,3%. Asimismo, se produjo una reducción de los préstamos dudosos del 1,3% con respecto al mes precedente.

E. Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2015201620172019 JUNIO2019 SEPTIEMBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
36. Número de entidades de depósito españolasBE194124122115115Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español.
37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en EspañaBE7582838384Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español.
38. Número de empleadosBE246.618189.280187.472181.999(a)-Número total de empleados del sector bancario.
39. Número de oficinasBE40.04728.64327.3225.40824.855Número total de oficinas del sector bancario.
40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros)BE318.141527.317762.54714.781642.118 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona
41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros)BE65.106138.455170.445164.162132.611 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España
42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros) BE20.2701.40896180102 (b)Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España

(a): diciembre de 2018
(b): Último dato a 31 de diciembre de 2019
Comentario «Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema:
En diciembre de 2019, la apelación neta al Eurosistema de las entidades financieras españolas alcanzó los 132.611 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En diciembre de 2019, el importe de estos programas en España era de 332.324 millones de euros y de 2,6 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.

F. Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-201420152016201720182019 (3T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
43. Ratio “gastos de explotación/margen ordinario”BE50,8950,9854,1854,0354,3955,74Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito.
44. Ratio “depósitos de clientes/empleados” (miles de euros)BE3.519,515.595,625.600,486.532,259.461,199.774,41Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado.
45. Ratio “depósitos de clientes/oficinas” (miles de euros)BE21.338,273.6791,0939.457,0447.309,1268.190,7271.572,44Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina.
46. Ratio “oficinas/entidades"BE205,8229,04139,84122,22131,36124,89Indicador de expansión de la red
47. “Empleados/oficinas”BE6,16,577,056,977,27,3Indicador de dimensión de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)BE0,110,01-0,620,84-0,791,41Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito
49. ROABE0,450,390,260,440,570,58Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/activos totales medios”
50. ROEBE6,275,043,123,664,254,50Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/recursos propios”

Comentario «Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En el tercer trimestre de 2019 se observó un aumento de la rentabilidad en el sector bancario español, aunque se mantiene en niveles aún modestos, ante la persistencia de tipos de referencia de operaciones monetarias reducidos. La eficiencia y productividad siguen, en todo caso, aumentando.

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