50 indicadores del sistema financiero (15 octubre 2021)

50 indicadores del sistema financiero

Fecha: 15 de octubre de 2021

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A. Dinero y tipos de interés
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2018201920202021
SEPTIEMBRE
2021
15 OCTUBRE
DEFINICIÓN Y CÁLCULO
1. Oferta monetaria (%var.)BCE5,15,012,3--Variación del agregado M3 (desestacionalizado)
2. Tipo de interés interbancario a 3 mesesBE1,5-0,383-0,545-0,545-0,551Datos a día de publicación
3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994)BE1,9-0,249-0,499-0,488-0,473Datos a día de publicación
4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998)BE3,60,60,030,40,4Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresaBE3,92,11,3--Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF

Comentario «Dinero y tipos de interés: Las autoridades monetarias observan las subidas de inflación con cautela aunque consideran que no son persistentes. El Banco Central Europeo ha anunciado que, aunque mantiene una política monetaria netamente expansiva, va a reducir el ritmo de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica, al observar signos de recuperación. Este anuncio coincide con el realizado por la Reserva Federal que podría comenzar a retirar estímulos en noviembre o a principios de diciembre. En este entorno monetario, los tipos de interés interbancarios han tenido un comportamiento dispar en la primera quincena de octubre. El Euribor a 3 meses ha pasado del -0,545% de septiembre al -0,551% de mediados de octubre, mientras que el Euribor a 12 meses ha pasado del -0,488% de septiembre al -0,473% de mitad de octubre. La rentabilidad del bono del Estado a 10 años se ha mantenido en el 0,4%.

B. Mercados Financieros
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2018201920202021 JULIO2021 AGOSTODEFINICIÓN Y CÁLCULO
6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del TesoroBE22,1288,728,830,4720,37(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del EstadoBE19,887,218,513,4811,56(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del TesoroBE0,50,010,340,040,00(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del EstadoBE0,61,20,630,300,43(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 mesesBE0,5-0,54-0,54-0,62-0,63En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
11. Índice de rendimiento de bonos y obligaciones del Estado (dic1987=100)BE727,51.311,871.289,02--En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid0,11,2-0,6-0,742,02Tasa de variación para el total de sociedades residentes
13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid2,6-7,410,7-26,17-16,47Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores
14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100)BE y Bolsa de Madrid1007,1881,6718,9857,6887,8 (a)Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000)BE y Bolsa de Madrid9.703,68.812,97.347,38.675,78.997,0 (a)Con base dic1989=3000
16. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de MadridBE y Bolsa de Madrid15,613,215,115,513,9 (a)Ratio “cotización/rentabilidad del capital” en el IBEX-35
17. Obligaciones. Volumen de contratación bursátil (%var.)BE y Bolsa de Madrid5,32,86,9--Variación para todas las bolsas
18. Pagarés de empresa. Saldo admitido a cotización (%var.)BE y AIAF1,62,21,8--En mercado de renta fija AIAF
19. Pagarés de empresa. Tipos de interés a 3 mesesBE y AIAF2,23,12,6--En mercado de renta fija AIAF
20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE0,9-14,45,17,2-15,8Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE12,93035,4-35,7-44,4Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35

(a) Último dato a 15 de octubre de 2021
Comentario «Mercados financieros: La primera quincena de octubre se ha cerrado con una subida en los índices bursátiles en relación con respecto a septiembre, a pesar de las tensiones que afectan al sector energético y, en general, con una considerable volatilidad. El IBEX-35 se sitúa en los 8.997,0 puntos. El Índice General de la Bolsa de Madrid en los 887,8 puntos. Por su parte, en el mes de agosto (último dato disponible) se produjo una disminución en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras de Tesoro (hasta el 20,37%) al igual que la ratio de las operaciones con obligaciones del Estado que también disminuyó (hasta el 11,56%). Las operaciones con futuros sobre acciones IBEX-35 han disminuido un 15,8% con respecto al mes precedente, mientras que las operaciones realizadas con opciones financieras sobre este mismo índice cayeron un 44,4%.

C. Ahorro y endeudamiento financiero
INDICADORA partir de datos de:Media 2008-2018201920202021 (1T)2022 (2T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional)BE-1,42,51,21,11,3Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE1,72,27,17,94,5Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional)BE270,1282,0335,3340,1332,1Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE63,756,962,562,861,4Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE0,55,91,81,82,8Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE-1,20,30,3-0,62,1Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras

Comentario «Ahorro y endeudamiento»: En el segundo trimestre de 2021, el ahorro financiero en el conjunto de la economía aumentó hasta el 1,3% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 4,5% del PIB. Se observa, asimismo, que la deuda financiera de las economías domésticas ha disminuido hasta el 61,4% del PIB.

D. Entidades de depósito. Evolución del negocio
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2018201920202021 JUNIO2021 JULIODEFINICIÓN Y CÁLCULO
28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio)BE5,50,2-0,11,60,9Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio)BE6,60,30,62,3-1,5Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9,3-0,30,81,9-4,5Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE8,30,5-0,2-2,8-0,7Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales)BE-2,1-1,6-1,90,20,6Diferencia entre la partida “Sistema Crediticio” en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio)BE-0,4-1,7-0,8-1,8-0,9Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio)BE2,4-1,1-0,418,1-14,8Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio)BE7,10,3-0,3-0,7-0,1Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.

Comentario «Entidades de depósito. Evolución del negocio: En julio se observó un aumento del crédito al sector privado del 0,9%. Los depósitos cayeron un 1,5%. Los valores de renta fija disminuyeron su peso en balance un 4,5% y las acciones y participaciones lo hicieron en 0,7%. Asimismo, se produjo un descenso de los préstamos dudosos del 0,9% con respecto al mes precedente.

E. Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2018201920202021 MARZO2021 JUNIODEFINICIÓN Y CÁLCULO
36. Número de entidades de depósito españolasBE179114113112112Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español.
37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en EspañaBE7681787979Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español.
38. Número de empleadosBE231,976176,838175,185-175.185 (a)Número total de empleados del sector bancario.
39. Número de oficinasBE37,60723,85122,58921,61220,823Número total de oficinas del sector bancario.
40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros)BE371,551642,1181.774.7981.874.3922.212.101 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona
41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros)BE79,421132,611260,971268,741289.676 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España
42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros)BE26,0491023334 (b)Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España

(a): diciembre de 2020
(b): Último dato a 30 de septiembre de 2021
Comentario «Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema: En septiembre de 2021, la apelación neta al Eurosistema de las entidades financieras españolas fue de 289.676 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En septiembre de 2021, su valor en España era de 560.827 millones de euros y de 4,4 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.

F. Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2018201920202021 (1T)2021 (2T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
43. Ratio “gastos de explotación/margen ordinario”BE49,1153,3054,9053,9457,96Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito.
44. Ratio “depósitos de clientes/empleados” (miles de euros)BE4.219,379.574,3811.173,9211.353,5511.620,24Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado.
45. Ratio “depósitos de clientes/oficinas” (miles de euros)BE27.149,2774.450,0489.952,1094.303,53100.175,86Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina.
46. Ratio “oficinas/entidades"BE194,96123,09116,74113,15109,02Indicador de expansión de la red
47. “Empleados/oficinas”BE6,247,78,17,78,6Indicador de dimensión de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)BE0,040,25-2,4-2,3-0,7Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito
49. ROABE0,430,590,40,30,4Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/activos totales medios”
50. ROEBE5,786,96-0,73,65,9Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/recursos propios”

Comentario «Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En el segundo trimestre de 2021 se observó una recuperación de la rentabilidad en el sector bancario español, tras superar la fase más dura de la crisis sanitaria del Covid-19.

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