50 indicadores del sistema financiero (15 junio 2024)

50 indicadores del sistema financiero

Fecha: 15 junio 2024

A. Dinero y tipos de interés

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2001-2021	2022	2023	2024 MAYO	2024 15 JUNIO	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
1. Oferta monetaria (%var.)	BCE	5,6	4,1	0,1	-	-	Variación del agregado M3 (desestacionalizado)
2. Tipo de interés interbancario a 3 meses	BE	1,2	2,162	3,433	3,814	3,749	Desde el 1 de septiembre de 2023, se muestra este indicador como media mensual (o media anual para años completos)
3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994)	BE	1,5	0,992	3,868	3,681	3,707	Desde el 1 de septiembre de 2023, se muestra este indicador como media mensual (o media anual para años completos)
4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998)	BE	3,0	3,2	3,4	3,4	3,4	Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresa	BE	3,6	-	-	-	-	Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF

Comentario "Dinero y tipos de interés: En su última reunión, el Banco Central Europeo decidió bajar los tipos de interés de la eurozona en 25 puntos básicos hasta el 4,25%. Esta primera bajada, después de diez subidas consecutivas, se está dejando notar en los tipos interbancarios aunque se había descontado ya en gran parte. Así. en la primera mitad de junio, el Euribor a 12 meses (principal referencia para hipotecas) ha pasado al 3,707% desde el promedio de 3,681% de mayo, mientras que la referencia a 3 meses ha bajado, pasando del promedio de 3,814% de mayo al 3,749% de la primera mitad de junio. La rentabilidad del bono del Estado a 10 años se ha mantenido en el 3,4% entre mayo y la primera mitad de junio.

B. Mercados Financieros

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2001-2021	2022	2023	2024 MARZO	2024 ABRIL	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del Tesoro	BE	35,3	27,8	26,91	16,15	18,34	(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del Estado	BE	22,6	12,4	12,01	12,47	11,81	(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del Tesoro	BE	0,37	0,26	0,48	0,00	0,59	(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del Estado	BE	0,59	0,44	0,25	0,20	0,16	(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 meses	BE	0,31	0,02	3,15	3,65	3,63	En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
11. Tipo de interés de las obligaciones del Estado a 10 años (NUEVO)	BE	3,14	2,17	3,55	3,1	-	Tipo medio ponderados de las subastas de obligaciones del Estado a 10 años
12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio)	BE y Bolsa de Madrid	0,11	-1,3	1,1	9,35	-1,39	Tasa de variación para el total de sociedades residentes
13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio)	BE y Bolsa de Madrid	2,4	1,8	0,2	19,5	12,3	Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores
14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100)	BE y Bolsa de Madrid	980,4	824,2	927,57	1.123,38 (b)	1.084,49 (a)	Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000)	BE y Bolsa de Madrid	9.504,5	8.851,0	9.347,05	11.322,0 (b)	10.992,3 (a)	Con base dic1989=3000
16. Nasdaq (NUEVO)	NASDAQ	4.482,6	10.466,4	12.970,61	16.735,02 (b)	17.688,88 (a)	Índice compuesto NASDAQ
17. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de Madrid	BE y Bolsa de Madrid	15,6	16,1	27,5	32,1 (b)	29,8 (a)	Ratio “cotización/rentabilidad del capital” en el IBEX-35
18. Deuda privada a corto plazo. Saldo vivo (%var.) (NUEVO)	BE	0,86	8,01	8,0	-	2,7	Variación del saldo vivo de la deuda a corto plazo de sociedades no financieras
19. Deuda privada a largo plazo. Saldo vivo (%var.) (NUEVO)	BE	0,99	-5,72	-5,7	-	-0,5	Variación del saldo vivo de la deuda a largo plazo de sociedades no financieras
20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)	BE	0,4	-1,21	34,5	2,7	7,5	Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)	BE	15,1	35,8	41,8	14,1	-42,8	Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35

(a) Último dato a 15 de junio de 2024
(b) 31 de mayo de 2024

Comentario "Mercados financieros: En la primera mitad de junio, los índices bursátiles españoles han caído ligeramente con respecto a los valores con que cerraban mayo, perdiendo el IBEX-35 los 11.000 puntos. El IBEX-35 se ha situado en los 10.992,3 puntos. El Índice General de la Bolsa de Madrid en los 1.084,49 puntos. Por su parte, en el mes de abril (último dato disponible) se produjo un aumento en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras del Tesoro (hasta el 18,34%). Por su parte, la ratio de contratación de operaciones simples con obligaciones del Estado descendió con respecto al mes precedente (hasta el 11,81%). Las operaciones con futuros sobre acciones IBEX-35 aumentaron un 7,5% mientras que las opciones financieras sobre este mismo índice cayeron en un 42,8% con respecto al mes precedente.

C. Ahorro y endeudamiento financiero

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2008-2020	2021	2022	2023 (3T)	2023 (4T)	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional)	BE	-0,9	1,9	1,5	3,5	3,7	Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)	BE	2,1	4,4	0,9	2,6	3,3	Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional)	BE	275,7	319,9	278,1	256,7	256,8	Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)	BE	63,1	58,4	53,0	48,0	46,9	Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)	BE	0,9	2,7	2,8	-0,6	2,9	Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)	BE	-1,0	0,8	0,4	-2,2	0,1	Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras

Comentario "Ahorro y endeudamiento": En el cuarto trimestre de 2023, el ahorro financiero en el conjunto de la economía aumentó hasta el 3,7% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 3,3% del PIB. Se observa, asimismo, que la deuda financiera de las economías domésticas ha disminuido hasta el 46,9% del PIB.

D. Entidades de depósito. Evolución del negocio

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2001-2021	2022	2023	2024 FEBRERO	2024 MARZO	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio)	BE	4,9	-0,04	-0,2	0,01	0,5	Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio)	BE	6,0	0,01	-0,5	0,07	1,1	Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio)	BE	8,3	1,2	0,1	2,4	1,0	Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio)	BE	7,5	-0,1	0,4	0,7	0,7	Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales)	BE	-1,9	2,5	5,9	7,7	6,9	Diferencia entre la partida “Sistema Crediticio” en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio)	BE	-0,4	-1,5	-0,2	0,3	-0,6	Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio)	BE	2,1	-2,4	1,9	1,8	-11,8	Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio)	BE	6,3	0,1	0,5	0,4	-1,4	Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.

Comentario "Entidades de depósito. Evolución del negocio: En marzo, último dato disponible, se observó un aumento del crédito al sector privado del 0,5%. Los depósitos aumentaron 1,1%. Los valores de renta fija aumentaron su peso en balance un 1% mientras que las acciones y participaciones lo hicieron un 0,7%. Asimismo, se produjo un descenso en el volumen de préstamos dudosos del 0,6% con respecto al mes precedente.

E. Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2000-2020	2021	2022	2023 SEPTIEMBRE	2023 DICIEMBRE	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
36. Número de entidades de depósito españolas	BE	172	110	110	110	109	Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español.
37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en España	BE	76	84	80	78	76	Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español.
38. Número de empleados	BE	226,645	164.101	164.101	158.317 (a)	158.317 (a)	Número total de empleados del sector bancario.
39. Número de oficinas	BE	36.236	19.015	17,648	17,458	17,603	Número total de oficinas del sector bancario.
40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros)	BE	451,256	2.206.332	1.638.831	587.195	149.165 (b)	Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona
41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros)	BE	90,599	289545	192.970	37,588	2.059 (b)	Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España
42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros)	BE	23,572	16	5	393	50 (b)	Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España

(a): diciembre de 2022
(b): Último dato a 31 de mayo de 2024
Comentario "Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema: En mayo de 2024, la apelación neta en programas de largo plazo al Eurosistema de las entidades financieras españolas se situó en 2.089 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En mayo de 2024, su valor en España era de 591.866 millones de euros y de 4,5 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.

F. Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad

INDICADOR	A partir de datos de:	Media 2000-2020	2021	2022	2023 (3T)	2023 (4T)	DEFINICIÓN Y CÁLCULO
43. Ratio “gastos de explotación/margen ordinario”	BE	47,24	54,18	46,99	42,20	39,33	Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito.
44. Ratio “depósitos de clientes/empleados” (miles de euros)	BE	4.604,61	12.137,18	12.610,21	12.899,22	12.992,81	Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado.
45. Ratio “depósitos de clientes/oficinas” (miles de euros)	BE	31.099,47	111.819,77	117.256,85	116.975,59	116.854,11	Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina.
46. Ratio “oficinas/entidades"	BE	178,52	98,01	92,88	92,86	95,15	Indicador de expansión de la red
47. “Empleados/oficinas”	BE	6,11	9,2	9,3	9,0	8,9	Indicador de dimensión de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)	BE	-0,07	0,6	1,3	0,7	1,6	Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito
49. ROA	BE	0,41	0,5	0,7	0,9	1,0	Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/activos totales medios”
50. ROE	BE	5,25	6,9	9,8	11,77	12,3	Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/recursos propios”

Comentario "Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En cuarto trimestre de 2023 se produjo un aumento de la rentabilidad del sector bancario español en relación con el trimestre anterior. La ROE alcanzó el 12,3%.