50 INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO (15 ABRIL 2021)

50 indicadores del sistema financiero

Fecha: 31 marzo 2021

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50 INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO - FUNCAS

A. Dinero y tipos de interés.
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2018201920202021
MARZO
2021
15 ABRIL
DEFINICIÓN Y CÁLCULO
1. Oferta monetaria (%var.)BCE5,15,012,3--Variación del agregado M3 (desestacionalizado)
2. Tipo de interés interbancario a 3 mesesBE1,5-0,383-0,545-0,538-0,538Datos a día de publicación
3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994)BE1,9-0,249-0,499-0,484-0,482Datos a día de publicación
4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998)BE3,60,60,030,340,38Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresaBE3,9----Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF

Comentario «Dinero y tipos de interés: Las decisiones más recientes del Banco Central Europeo apuntan a que el programa de compras de bonos por motivos de la pandemia podría finalizar en menos de un año, poiendo fin a parte de su política expansiva. En este entorno, los tipos de interés interbancarios apenas han variado en la primera mitad de abril. El Euribor a 3 meses se ha mantenido en el -0,538% de final de marzo, mientras que el Euribor a 12 meses ha subido ligeramente del -0,484% de marzo al -0,482% de mitad de abril. La rentabilidad del bono del Estado a 10 años ha aumentado al 0,38%..

B. Mercados Financieros.
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2018201920202021 ENERO2021 FEBRERODEFINICIÓN Y CÁLCULO
6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del TesoroBE22,1288,728,832,7222,71(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del EstadoBE19,887,218,515,5814,70(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del TesoroBE0,50,010,340,110,11(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del EstadoBE0,61,20,630,520,79(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 mesesBE0.5-0.54-0,54-0,57-0,55En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
11. Índice de rendimiento de bonos y obligaciones del Estado (dic1987=100)BE727,51.311,871.289,021.289,021.289,02En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid0.11,2-0,6-3,15,3Tasa de variación para el total de sociedades residentes
13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid2.6-7,410,7-14,3-13,2Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores
14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100)BE y Bolsa de Madrid1007,1881,6718.9773,46854,53 (a)Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000)BE y Bolsa de Madrid9.703,68.812,97.347,37.757,58.571,6 (a)Con base dic1989=3000
16. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de MadridBE y Bolsa de Madrid15,613,215,137,932,4 (a)Ratio “cotización/rentabilidad del capital” en el IBEX-35
17. Obligaciones. Volumen de contratación bursátil (%var.)BE y Bolsa de Madrid---Variación para todas las bolsas
18. Pagarés de empresa. Saldo admitido a cotización (%var.)BE y AIAF---En mercado de renta fija AIAF
19. Pagarés de empresa. Tipos de interés a 3 mesesBE y AIAF---En mercado de renta fija AIAF
20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE0,9-14,45,15,30Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE12.93035,4-54,87,1Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35

(a) Último dato a 15 de abril de 2021
Comentario «Mercados financieros: En la primera mitad de abril ha continuado la tendencia alcista en los índices bursátiles, aunque dentro de una considerable volatilidad motivada, entre otros aspectos, por los retrasos en los programas de vacunación para la Covid-19 y algunas tensiones en los mercados de deuda. El IBEX-35 se sitúa a mitad de abril en los 8.571,6 puntos. El Índice General de la Bolsa de Madrid se eleva a los 854,53 puntos. Por su parte, en el mes de febrero (último dato disponible) se produjo un descenso en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras de Tesoro (hasta el 22,71%) y de la ratio de las operaciones con obligaciones del Estado (hasta el 14,70%). Las operaciones con futuros sobre acciones IBEX-35 no han experimentado una variación con respecto al mes precedente, mientras que las operaciones realizadas con opciones financieras sobre este mismo índice aumentaron un 7,1%.

C. Ahorro y endeudamiento financiero.
INDICADORA partir de datos de:Media 2008-2017201820192020 (3T)2020 (4T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional)BE-1,82,42,51,41,1Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE1.90,12,25,57,3Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional)BE269,1280,7282,0322,9335,3Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE64,258,956,961,162,5Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE0,8-1,65,9-1,61,8Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE-1,40,10,3-1,20,3Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras

Comentario «Ahorro y endeudamiento»: En el cuarto trimestre de 2020, el ahorro financiero en el conjunto de la economía cayó hasta el 1,1% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 7,3% del PIB. Se observa, asimismo, que la deuda financiera de las economías domésticas ha aumentado al 62,5% del PIB.

D. Entidades de deposito.
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2017201820192020 DICIEMBRE2021 ENERODEFINICIÓN Y CÁLCULO
28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio)BE6,1-4,70,2-0,06-0,9Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio)BE7,00,70,31,8-1,0Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9,95-0,9-0,3-1,5-1,5Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9,3-8,80,50,80,3Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales)BE-2,2-0,6-1,6-0,7-1,2Diferencia entre la partida “Sistema Crediticio” en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio)BE-0,3-2,3-1,7-1,3-0,2Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio)BE2,6-1,4-1,19,0-23,1Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio)BE7,8-4,10,31,20,1Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.

Comentario «Entidades de depósito. Evolución del negocio: En enero se observó un descenso del crédito al sector privado del 0,9%. Los depósitos disminuyeron un 1%. Los valores de renta fija disminuyeron su peso en balance un 1,5% mientras que las acciones y participaciones lo aumentaron en un 0,3%. Asimismo, se produjo una disminución de los préstamos dudosos del 0,2% con respecto al mes precedente.

E. Entidades de deposito
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2017201820192020 SEPTIEMBRE2020 DICIEMBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
36. Número de entidades de depósito españolasBE183115114113113Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español.
37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en EspañaBE7683817878Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español.
38. Número de empleadosBE234,753181,999176,838176.838 (a)-Número total de empleados del sector bancario.
39. Número de oficinasBE38,25226,01123,85123,10422,589Número total de oficinas del sector bancario.
40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros)BE351,891725,445642,1181.602.1481.7874.392 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona
41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros)BE74,533167,421132,611256,802268.740 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España
42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros)BE18,21916710233 (b)Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España

(a): diciembre de 2019
(b): Último dato a 31 de marzo de 2021
Comentario «Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema:
En marzo de 2021, la apelación neta al Eurosistema de las entidades financieras españolas fue de 268.740 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En marzo de 2021, su valor en España era de 495.885 millones de euros y de 3,8 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.

F. Entidades de deposito
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2017201820192020 (3T)2020 (4T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
43. Ratio “gastos de explotación/margen ordinario”BE48,854,3953,3057,6845,15Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito.
44. Ratio “depósitos de clientes/empleados” (miles de euros)BE3.911,039.461,199.574,3811.258,0211.013,27Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado.
45. Ratio “depósitos de clientes/oficinas” (miles de euros)BE24.735,0768.190,7274.450,0486.902,3589.305,57Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina.
46. Ratio “oficinas/entidades"BE198,71131,36123,09119,94117,23Indicador de expansión de la red
47. “Empleados/oficinas”BE6,197,27,77,98,1Indicador de dimensión de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)BE0,09-0,790,250,761,29Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito
49. ROABE0,430,570,590,060,07Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/activos totales medios”
50. ROEBE5,884,256,960,880,95Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/recursos propios”

Comentario «Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En el cuarto trimestre de 2020 se observó una recuperación de la rentabilidad en el sector bancario español, tras superar la fase más dura de la crisis sanitaria del Covid-19.

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