50 indicadores del sistema financiero
50 INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO - FUNCAS
A. Dinero y tipos de interés| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2001-2017 | 2018 | 2019 | 2020 ABRIL | 2020 MAYO | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Oferta monetaria (%var.) | BCE | 5,2 | 4,1 | 5,0 | - | - | Variación del agregado M3 (desestacionalizado) |
| 2. Tipo de interés interbancario a 3 meses | BE | 1,7 | -0,309 | -0,354 | -0,273 | -0,290 | Datos a fin de mes |
| 3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994) | BE | 2,1 | -0,117 | -0,249 | -0,118 | -0,078 | Datos a fin de mes |
| 4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998) | BE | 3,8 | 1,4 | 0,6 | 0,8 | 0,6 | Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresa | BE | 3,9 | 1,5 | - | - | - | Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF |
Comentario "Dinero y tipos de interés: Los tipos de interés interbancarios han tenido un comportamiento dispar en mayo, en un entorno de prolongada incertidumbre en los mercados por la crisis del coronavirus. El Euribor a 3 meses ha bajado del -0,273% de abril al -0,290% a finales de mayo, mientras que la referencia a 12 meses ha aumentado del -0,118% de abril al -0,078% de mayo. Los tipos de interés se mantienen en terreno negativo, lo que está, en parte, propiciado por un entorno monetario más expansivo, tras la ampliación de los estímulos monetarios por parte del BCE. La rentabilidad del bono del Estado a 10 años ha descendido al 0,6%.
B. Mercados financieros| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2001-2017 | 2018 | 2019 | 2020 MARZO | 2020 ABRIL | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del Tesoro | BE | 18,4 | 84,2 | 288,7 | 23,24 | 28,19 | (Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del Estado | BE | 18,1 | 49,2 | 87,2 | 16,63 | 13,50 | (Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del Tesoro | BE | 0,5 | 1,07 | 0,01 | 0,49 | 0,00 | (Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del Estado | BE | 0,5 | 1,84 | 1,2 | 0,44 | - | (Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 meses | BE | 0,6 | -0,52 | -0,54 | -0,29 | -0,44 | En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 11. Índice de rendimiento de bonos y obligaciones del Estado (dic1987=100) | BE | 701,8 | 1.164,63 | 1.311,87 | - | - | En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta) |
| 12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio) | BE y Bolsa de Madrid | 0,3 | -5,9 | 1,2 | -20,9 | 2,5 | Tasa de variación para el total de sociedades residentes |
| 13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio) | BE y Bolsa de Madrid | 3,1 | -5,3 | -7,4 | 66,7 | -44,7 | Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores |
| 14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100) | BE y Bolsa de Madrid | 1.015,6 | 862,6 | 881,6 | 671,4 | 699,4 (a) | Con base 1985=100 |
| 15. Ibex-35 (dic1989=3000) | BE y Bolsa de Madrid | 9.772,1 | 8.539,9 | 8.812,9 | 6.785,4 | 7.096,5 (a) | Con base dic1989=3000 |
| 16. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de Madrid | BE y Bolsa de Madrid | 15,8 | 12,2 | 13,2 | 11,4 | 16,6 (a) | Ratio cotización/rentabilidad del capital en el IBEX-35 |
| 17. Obligaciones. Volumen de contratación bursátil (%var.) | BE y Bolsa de Madrid | - | - | - | - | Variación para todas las bolsas | |
| 18. Pagarés de empresa. Saldo admitido a cotización (%var.) | BE y AIAF | - | - | - | - | En mercado de renta fija AIAF | |
| 19. Pagarés de empresa. Tipos de interés a 3 meses | BE y AIAF | - | - | - | - | En mercado de renta fija AIAF | |
| 20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.) | BE | 1,3 | -6,1 | -14,4 | 42,5 | -63,9 | Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35 |
| 21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.) | BE | 10,3 | 58,5 | 30 | -53,3 | -28,6 | Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35 |
(a) Último dato a 31 de mayo de 2020
Comentario "Mercados financieros: Durante el mes de abril (último dato disponible) se produjo un aumento en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras de Tesoro (hasta el 28,19%) mientras que la de las operaciones con obligaciones del Estado se redujo (hasta el 13,50%). En mayo, las bolsas se han recuperado levemente aunque con una elevada volatilidad ante la incidencia del Covid-19 en la actividad. El IBEX-35 se sitúa a finales de mayo en los 7.096 puntos y el Índice General de la Bolsa de Madrid en 699 puntos. En abril (último dato disponible), las operaciones realizadas con futuros sobre acciones IBEX-35 cayeron un 63,9%, mientras que las opciones financieras sobre este mismo índice lo hicieron en un 28,6%.
| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2008-2015 | 2017 | 2018 | 2019 (3T) | 2019 (4T) | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional) | BE | -2,3 | 2 | 1,5 | 2,2 | 2,3 | Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras |
| 23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro) | BE | 2,1 | 0,5 | 0,1 | 2,4 | 2,2 | Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras |
| 24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional) | BE | 261,5 | 287,4 | 280,7 | 288,9 | 282,0 | Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB |
| 25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro) | BE | 64,6 | 61,3 | 58,9 | 57,4 | 56,9 | Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB |
| 26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio) | BE | 0,5 | 3,8 | -1,6 | -0,3 | 1,5 | Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras |
| 27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio) | BE | -1,5 | -0,1 | 0,1 | -1,5 | 0,3 | Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras |
Comentario "Ahorro y endeudamiento": En el cuarto trimestre de 2019 el ahorro financiero en el conjunto de la economía aumentó al 2,3% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 2,2% del PIB. Se observa, asimismo, una ligera disminución de la deuda financiera de las economías domésticas, hasta el 56,9% del PIB.
D. Entidades de depósito. Evolución del negocio| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2001-2017 | 2018 | 2019 | 2020 FEBRERO | 2020 MARZO | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio) | BE | 6,1 | -4,7 | 0,2 | -0,3 | 0,9 | Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio) | BE | 7,0 | 0,7 | 0,3 | 0,4 | 1,7 | Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio) | BE | 9,95 | -0,9 | -0,3 | 0,7 | 5,5 | Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio) | BE | 9,3 | -8,8 | 0,5 | -1,2 | -3,6 | Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales) | BE | -2,2 | -0,6 | -1,6 | -1,2 | -2,5 | Diferencia entre la partida Sistema Crediticio en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario. |
| 33. Dudosos (% var. mensual medio) | BE | -0,3 | -2,3 | -1,7 | -1,1 | 0,4 | Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio) | BE | 2,6 | -1,4 | -1,1 | -10,8 | -13,2 | Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
| 35. Patrimonio neto (% var. mensual medio) | BE | 7,8 | -4,1 | 0,3 | -0,1 | -2,4 | Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito. |
Comentario "Entidades de depósito. Evolución del negocio: En marzo se observó un aumento del crédito al sector privado del 0,9%. Los depósitos aumentaron un 1,74%. Los valores de renta fija aumentaron su peso en balance un 5,5%, mientras que las acciones y participaciones lo disminuyeron un 3,6%. Asimismo, se produjo un aumento de los préstamos dudosos del 0,4% con respecto al mes precedente.
E. Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2000-2016 | 2017 | 2018 | 2019 SEPTIEMBRE | 2019 DICIEMBRE | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 36. Número de entidades de depósito españolas | BE | 187 | 122 | 115 | 115 | 114 | Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español. |
| 37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en España | BE | 75 | 83 | 83 | 84 | 81 | Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español. |
| 38. Número de empleados | BE | 237.662 | 187.472 | 181,999 | 181.999(a) | - | Número total de empleados del sector bancario. |
| 39. Número de oficinas | BE | 38,895 | 27,320 | 26,011 | 24,855 | 23,851 | Número total de oficinas del sector bancario. |
| 40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros) | BE | 327,735 | 762,54 | 725,445 | 686,874 | 895.688 (b) | Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona |
| 41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros) | BE | 68,891 | 170,445 | 167,421 | 145,835 | 167.524 (b) | Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España |
| 42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros) | BE | 19,286 | 96 | 167 | 97 | 2 (b) | Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España |
(a): diciembre de 2018
(b): Último dato a 30 de abril de 2020
Comentario "Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema: En abril de 2020, la apelación neta al Eurosistema de las entidades financieras españolas alcanzó los 167.524 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En abril de 2020, su valor en España era de 356.051 millones de euros y de 2,8 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.
| INDICADOR | A partir de datos de: | Media 2000-2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | DEFINICIÓN Y CÁLCULO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 43. Ratio gastos de explotación/margen ordinario | BE | 49,3 | 54,18 | 54,03 | 54,39 | 53,30 | Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito. |
| 44. Ratio depósitos de clientes/empleados (miles de euros) | BE | 3.641.63 | 5.600,48 | 6.532,25 | 9.461,19 | 9.574,38 | Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado. |
| 45. Ratio depósitos de clientes/oficinas (miles de euros) | BE | 22.404,08 | 39.457,04 | 47.309,12 | 68.190,72 | 74.450,04 | Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina. |
| 46. Ratio oficinas/entidades" | BE | 207,16 | 139,84 | 122,22 | 131,36 | 123,09 | Indicador de expansión de la red |
| 47. Empleados/oficinas | BE | 6,1 | 7,05 | 6,97 | 7,2 | 7,7 | Indicador de dimensión de las oficinas. |
| 48. Fondos propios (% var. mensual medio) | BE | 0,10 | -0,62 | 0,84 | -0,79 | 0,25 | Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito |
| 49. ROA | BE | 0,44 | 0,26 | 0,44 | 0,57 | 0,59 | Indicador de rentabilidad, definido como el ratio Beneficio antes de impuestos/activos totales medios |
| 50. ROE | BE | 6,19 | 3,12 | 3,66 | 4,25 | 6,96 | Indicador de rentabilidad, definido como el ratio Beneficio antes de impuestos/recursos propios |
Comentario "Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En 2019 se observó un aumento de la rentabilidad en el sector bancario español, aunque se mantiene en niveles aún modestos, ante la persistencia de tipos de referencia de operaciones monetarias reducidos. La productividad sigue, en todo caso, aumentando.