50 indicadores del sistema financiero, 15 diciembre 2020

50 indicadores del sistema financiero

Fecha: 15 diciembre 2020

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50 INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO - FUNCAS

A. Dinero y tipos de interés
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2017201820192020
NOVIEMBRE
2020
15 DICIEMBRE
DEFINICIÓN Y CÁLCULO
1. Oferta monetaria (%var.)BCE5,24,15,0 - -Variación del agregado M3 (desestacionalizado)
2. Tipo de interés interbancario a 3 mesesBE1,7-0,309 -0,354 -0,526 -0,543Datos a día de publicación
3. Tipo de interés Euribor a 1 año (desde 1994)BE2,1-0,117 -0,249 -0,487 -0,499Datos a día de publicación
4. Tipo de interés de los bonos del Estado a 10 años (desde 1998)BE3,81,40,60,050,01Tipos de interés del conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
5. Tipo de interés medio de las obligaciones y bonos de empresaBE3,91,5---Tipo de interés medio en obligaciones y bonos simples (a más de 2 años) a fin de mes en el mercado AIAF

Comentario «Dinero y tipos de interés: Los tipos de interés interbancarios han seguido evolucionando a la baja en la primera mitad de diciembre ante un entorno de elevada provisión de liquidez y prolongada incertidumbre en los mercados por los rebrotes de la Covid-19. El Euribor a 3 meses ha pasado del -0,526% de noviembre al -0,543% de primera mitad de diciembre, mientras que el Euribor a 12 meses ha pasado del -0,487% de noviembre al -0,499% de la primera mitad de diciembre. Las decisiones del Banco Central Europeo de la semana pasada en las que amplió el programa de compras de bonos por motivos de la pandemia en medio billón muestra claramente la política monetaria sigue siendo considerablemente acomodaticia y expansiva y se espera que así siga a medio plazo. La rentabilidad del bono del Estado a 10 años se ha reducido al 0,01%.

B. Mercados Financieros
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2017201820192020 SEPTIEMBRE2020 OCTUBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
6. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con letras del TesoroBE18,484,2288,728,8532,72(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
7. Ratio de contratación en operaciones simples al contado con bonos y obligaciones del EstadoBE18.149,287,217,1317,82(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
8. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con letras del TesoroBE0,51,070,010,22 -(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
9. Ratio de contratación en operaciones simples a plazo con bonos y obligaciones del EstadoBE0,51,841,20,350,31(Importe negociado/saldo en circulación) x100 para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
10. Tipo de interés letras del tesoro con vencimiento hasta 3 mesesBE0.6-0,52-0.54 -0,67 -0,62En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
11. Índice de rendimiento de bonos y obligaciones del Estado (dic1987=100)BE701,81.164,631.311,87--En operaciones simples y para el conjunto del mercado (no exclusivamente entre titulares de cuenta)
12. Capitalización Bolsa de Madrid (%var. mensual medio)BE y Bolsa de Madrid0.3-5,91,2 -3,2 -2,4Tasa de variación para el total de sociedades residentes
13. Volumen de contratación bursátil (% var. mensual medio) BE y Bolsa de Madrid3.1-5,3 -7,457,8 -11,0Tasa de variación en la contratación total de la Sociedad de Bolsas y Sociedades Rectoras de las Bolsas de Valores
14. Índice general de la Bolsa de Madrid (dic1985=100) BE y Bolsa de Madrid1.015,6862,6881,6661,43 812,3 (a)Con base 1985=100
15. Ibex-35 (dic1989=3000) BE y Bolsa de Madrid9.772,18.539,98.812,96.716,608.152,4 (a)Con base dic1989=3000
16. Ratio PER (Cotización/rentabilidad del capital) Bolsa de MadridBE y Bolsa de Madrid15,812,213,216,226,5 (a)Ratio “cotización/rentabilidad del capital” en el IBEX-35
17. Obligaciones. Volumen de contratación bursátil (%var.)BE y Bolsa de Madrid----Variación para todas las bolsas
18. Pagarés de empresa. Saldo admitido a cotización (%var.)BE y AIAF----En mercado de renta fija AIAF
19. Pagarés de empresa. Tipos de interés a 3 mesesBE y AIAF----En mercado de renta fija AIAF
20. Operaciones realizadas con futuros financieros sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE1,3-6,1 -14,422,8 -2,0Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35
21. Operaciones realizadas con opciones financieras sobre acciones IBEX-35 (%var.)BE10,358,530480 -44,8Operaciones realizadas sobre acciones IBEX-35

(a) Último dato a 15 de diciembre de 2020
Comentario «Mercados financieros: En la primera mitad de diciembre se ha registrado una subida de los índices bursátiles, impulsados, entre otros aspectos, por los anuncios relativos a las vacunas para la Covid-19. El IBEX-35 se sitúa en los 8.152,4 puntos y el Índice General de la Bolsa de Madrid en 812,3 puntos. Por su parte, en el mes de octubre (último dato disponible) se produjo un aumento en la ratio de contratación de operaciones simples al contado con letras de Tesoro (hasta el 32,72%) y de las operaciones con obligaciones del Estado (hasta el 17,82%). Las operaciones con futuros sobre acciones IBEX-35 cayeron un 2% y las opciones financieras sobre este mismo índice lo hicieron un 44,8%.

C. Ahorro y endeudamiento financiero
INDICADORA partir de datos de:Media 2008-2017201820192020 (1T)2020 (2T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
22. Ahorro financiero neto/PIB (Economía Nacional) BE -1,82,42,52,51,8Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
23. Ahorro financiero neto/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE1.90,12,22,02,7Diferencia de los flujos de activos financieros y de pasivos financieros en relación al PIB según Cuentas Financieras
24. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Economía Nacional) BE269,1280,7282,0284,7313,9Incluyendo la deuda de Administraciones públicas, sociedades no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
25. Deuda materializada en valores distintos de acciones y en préstamos/PIB (Hogares e instituciones sin fines de lucro)BE64,258,956,957,060,6Incluyendo hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares en relación al PIB
26. Activos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE0,8-1,65,9 -4,53,3Porcentaje de variación del total de activos del balance financiero de las Cuentas Financieras
27. Pasivos financieros del balance de Hogares e Instituciones sin fines de lucro. (%var. trimestral medio)BE -1,40,10,3 -0,87,7Porcentaje de variación del total de pasivos del balance financiero de las Cuentas Financieras

Comentario «Ahorro y endeudamiento»: En el segundo trimestre de 2020, el ahorro financiero en el conjunto de la economía cayó hasta el 1,8% del PIB. En el sector hogares, la tasa de ahorro financiero fue del 2,7% del PIB. Se observa, asimismo, que la deuda financiera de las economías domésticas ha aumentado al 60,6% del PIB.

D. Entidades de depósito. Evolución del negocio
INDICADORA partir de datos de:Media 2001-2017201820192020 AGOSTO2020 SEPTIEMBREDEFINICIÓN Y CÁLCULO
28. Crédito bancario a otros sectores residentes (% var. mensual medio)BE6,1-4,70,2 -0,3 -0,02Porcentaje de variación del crédito al sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
29. Depósitos de otros sectores residentes en entidades de depósito (% var. Mensual medio)BE7,00,70,30,30,3Porcentaje de variación de los depósitos del sector privado de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
30. Valores distintos de acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9,95-0,9 -0,30,20,1Porcentaje de variación de los valores distintos de acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
31. Acciones y participaciones (% var. mensual medio)BE9.3-8,80,5 -0,11,1Porcentaje de variación de las acciones y participaciones en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
32. Entidades de crédito. Posición neta (diferencia activos y pasivos de las entidades de depósito) (% de activos totales)BE -2,2-0,6 -1,6 -1,6 -1,5Diferencia entre la partida “Sistema Crediticio” en el activo y en el pasivo como aproximación de la posición neta a fin de mes en el mercado interbancario.
33. Dudosos (% var. mensual medio)BE -0,3-2,3 -1,7 -0,2 -3,2Porcentaje de variación de la partida de dudosos en el activo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
34. Cesiones temporales de activos (% var. mensual medio)BE2,6-1,4 -1,19,30,3Porcentaje de variación de las cesiones temporales de activos en el pasivo de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.
35. Patrimonio neto (% var. mensual medio)BE7,8-4,10.30,20,1Porcentaje de variación del patrimonio neto de la suma de bancos, cajas y cooperativas de crédito.

Comentario «Entidades de depósito. Evolución del negocio: En septiembre se observó una leve caída del crédito al sector privado del 0,02%. Los depósitos aumentaron un 0,3%. Los valores de renta fija incrementaron su peso en balance un 0,1% y las acciones y participaciones lo hicieron en un 1,1%. Asimismo, se produjo una disminución de los préstamos dudosos del 3,2% con respecto al mes precedente.

E. Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2017201820192020 MARZO2020 JUNIODEFINICIÓN Y CÁLCULO
36. Número de entidades de depósito españolasBE183115114113113Número total de bancos, cajas y cooperativas de crédito operando en el territorio español.
37. Número de entidades de depósito extranjeras operando en EspañaBE7683818179Número total de entidades de depósito extranjeras operando en el territorio español.
38. Número de empleadosBE234.753181.999176.838176.838 (a)-Número total de empleados del sector bancario.
39. Número de oficinasBE38.25226.01123.85123.56523.341Número total de oficinas del sector bancario.
40. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras de la Eurozona) (millones de Euros)BE351.891725.445642.118688.0071.753.715 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total Eurozona
41. Apelación al Eurosistema a largo plazo (total entidades financieras españolas) (millones de Euros)BE74.533167.421132.611142.966260.673 (b)Operaciones del mercado abierto y facilidades permanentes del Banco Central Europeo. Total España
42. Apelación al Eurosistema (total entidades financieras españolas): operaciones principales de financiación (millones de Euros) BE18.21916710223 (b)Operaciones del mercado abierto: operaciones principales de l/p. Total España

(a): diciembre de 2019
(b): Último dato a 30 de noviembre de 2020
Comentario «Entidades de depósito. Estructura de mercado y financiación del Eurosistema: En noviembre de 2020, la apelación neta al Eurosistema de las entidades financieras españolas alcanzó los 260.673 millones de euros.
PRO-MEMORIA: Desde enero de 2015, el Banco Central Europeo viene informando, asimismo, del importe de los distintos programas de compra de activos. En noviembre de 2020, su valor en España era de 455.955 millones de euros y de 3,5 billones de euros en el conjunto de la Eurozona.

F. Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad
INDICADORA partir de datos de:Media 2000-2017201820192020 (1T)2020 (2T)DEFINICIÓN Y CÁLCULO
43. Ratio “gastos de explotación/margen ordinario”BE48,854,3953,3056,9264,03Indicador de eficiencia operativa. Numerador y denominador de este ratio se obtienen directamente partir de la cuenta de resultados de las entidades de depósito.
44. Ratio “depósitos de clientes/empleados” (miles de euros)BE3.911,039.461,199.574,3810.040,3710.952,96Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por empleado.
45. Ratio “depósitos de clientes/oficinas” (miles de euros)BE24.735,0768.190,7274.450,0478.602,1785.243,93Indicador de productividad: capacidad de captación de negocio por oficina.
46. Ratio “oficinas/entidades"BE198.71131,36123,09123,24122,34Indicador de expansión de la red
47. “Empleados/oficinas”BE6,197,27,77,97,5Indicador de dimensión de las oficinas.
48. Fondos propios (% var. mensual medio)BE0,09-0,790,25 -1,12 -3,01Indicador de la variación de los fondos propios de las entidades de depósito
49. ROABE0,430,570,59 -0,01 -0,18Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/activos totales medios”
50. ROEBE5,884,256,960,21 -2,20Indicador de rentabilidad, definido como el ratio “Beneficio antes de impuestos/recursos propios”

Comentario «Entidades de depósito. Eficiencia y productividad, riesgo y rentabilidad: En el segundo trimestre de 2020 se observó una caída de la rentabilidad en el sector bancario español, provocada por la crisis sanitaria del Covid-19 y en el que un gran número de entidades decidieron dotar cuantiosas provisiones para posibles pérdidas derivadas de la incidencia del coronavirus.

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