Enfoques cuantitativos para riesgo de crédito de particulares y su aplicación a realidades nacionales diferentes
Fecha: enero 2001
Autores: Marc Soler, Andreu Miró
Las recomendaciones de órganos internacionales como el Comité de Basilea y las normas marcadas por los bancos centrales de cada país hacen necesario para las entidades bancarias el uso de herramientas de control y gestión del riesgo crediticio. Tradicionalmente, se emplean los scorings y ratings, que hacen un análisis en un momento concreto de la operación (como el de la concesión). Sin embargo, está demostrado que la evolución de variables macroeconómicas como el PIB, la tasa de paro, etc., influyen directamente en el desarrollo de la vida de los créditos. Por ello se han impulsado los modelos adaptativos al ciclo económico, que permiten estimar la llegada de la mora de una cartera a lo largo de su maduración. Existen además herramientas que permiten estimar la exposición al riesgo y la rentabilidad esperada para cada operación. Estos modelos posibilitan calcular la pérdida esperada, seleccionar operaciones en base a este criterio e incluso hacer simulaciones de acuerdo con distintas circunstancias macroeconómicas. Por último, existen los modelos más sofisticados y completos (referidos como modelos internos de riesgo) que incorporan el concepto del riesgo inesperado y sus aplicaciones en el negocio credi-ticio. Pertenecen a estos modelos conceptos como VaR (Value al Risk) , IVaR (Incremental Value al Risk) , RAROC (Risk Adjusted Relurn On Capital), etcétera. La metodología utilizada en los modelos de medición del riesgo de crédito depende de las características propias de cada caso, evaluando no sólo la potencia del método en sí, sino también la calidad de la información disponible, situación presente, pasada y futura del país y su cultura bancaria. Es fundamental incorporar en los scorings indicadores macroeconómicos como variables explicativas, utilizando sus proyecciones en la predicción de la probabilidad de mora. La situación económica presente también pone de manifiesto la diferencia cada vez más acusada entre riesgo y rentabilidad, empujándonos a evolucionar desde el concepto de riesgo esperado al de rentabilidad esperada. Esto permite fijar objetivos, ya no de morosidad máxima como hasta ahora, sino de rentabilidad mínima. Para poder llevar a cabo este planteamiento, hay que disponer de un sistema de medición adaptable a la realidad nacional a través del cálculo de costes específicos para cada país y para cada entidad. Por último, con independencia del método que se escoja, es indispensable la validación de los algoritmos, que debe hacerse a nivel estadístico, cualitativo e informático.