Papeles de Energía

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Papeles de Energía, nº 6
enero - 2019

Sumario

Introducción editorial: Mercados de capacidad para sistemas eléctricos Señales de precio a la inversión en un mercado eléctrico con elevada penetración de renovables / Tomás Gómez, Michel Rivier, José Pablo Chaves, Francisco Martin y Timo Gerres

El sistema eléctrico está jugando y jugará un papel preponderante en la descarbonización del sector energético para cumplir con los objetivos de reducción de emisiones resultantes del Acuerdo de París. Los decrecientes costes de las tecnologías solar fotovoltaica y eólica, junto con las expectativas de desarrollo de las baterías de almacenamiento de energía a costes competitivos, permiten afirmar que el sector eléctrico llegará a altos niveles de descarbonización antes que otros sectores y que, para el 2050, el sistema eléctrico alcanzará unos niveles muy reducidos de emisiones de CO2. Sin embargo, para conseguir que las inversiones necesarias para alcanzar estos objetivos se materialicen de una forma eficiente sin comprometer la seguridad del suministro, y en un marco de competitividad como el que fija Europa, es necesario adaptar el diseño actual del mercado eléctrico, basado en un energy only market para que proporcione las señales de precio que permitan recuperar el coste de dichas inversiones. En este artículo, utilizando un modelo de planificación óptima de las inversiones, aplicado al caso del sector eléctrico español en el año 2030, se analizan, para ese año, tanto las inversiones esperadas como las señales de precio, adicionales a la remuneración del mercado de solo energía, necesarias para permitir a los inversores recuperar los costes de las mismas. Se concluye que un mercado de capacidad que remunere las inversiones que proporcionen al sistema la potencia firme necesaria para garantizar la seguridad de suministro es clave e imprescindible, si no se quiere apostar por un mercado puro de energía sin limitación de precios, con episodios de precios extremos, difícilmente aceptables socialmente y de elevada volatilidad que ahuyentarían la inversión. También se concluye que para alcanzar determinados objetivos de política energética como fijar cuotas de penetración de producción renovable más allá de lo que los propios costes de inversión de estas tecnologías marcan como económicamente óptimo, se necesitaría incorporar una señal específica de remuneración de la energía renovable, adicional a los ingresos que obtienen del mercado de energía y del mercado de capacidad, que permitiese a dichas tecnologías recuperar sus costes de inversión. De lo contrario, no se alcanzarían dichas cuotas de producción renovable.

La necesaria convivencia entre plantas de generación convencionales y fuentes renovables de energía / Gerard Llobet y Jorge Padilla

La necesidad de limitar las emisiones de CO2 que dan lugar al cambio climático ha obligado a la mayor parte de los países a invertir en plantas de energía renovable. Estas plantas, cuya producción es habitualmente volátil, deberán convivir con otras de generación convencional, que son imprescindibles para garantizar el suministro. Este trabajo propone un marco de referencia para analizar la interacción entre ambas tecnologías que permita diseñar mecanismos óptimos de capacidad que compensen a las plantas convencionales por su disponibilidad, incentivando su salida ordenada a medida que aumenta la capacidad renovable.

Mercados eléctricos y mecanismos de capacidad: cuándo, cómo y por qué / Natalia Fabra

En este artículo se propone un modelo teórico sencillo para analizar: (i) la formación de precios en los mercados mayoristas de electricidad; así como (ii) los incentivos a la inversión en capacidad de generación eléctrica. Ello permite analizar el diseño óptimo de los mecanismos de capacidad teniendo en cuenta la interacción entre el poder de mercado y los incentivos a la inversión. En contraste con el paradigma del mercado-solo-energía, que asume que el mercado es perfectamente competitivo, aquí se demuestra que en presencia de poder de mercado los precios de escasez no promueven inversiones en capacidad de generación eficientes. La combinación de price-caps y pagos de capacidad, determinados a través de subastas en el momento de la inversión, permiten abordar el doble objetivo de inducir inversiones óptimas al tiempo que se mitiga el poder de mercado.

Mecanismos de capacidad y opciones de fiabilidad: criterios de diseño en un contexto con alta incertidumbre / Pablo Rodilla, Paolo Mastropietro y Carlos Batlle

Desde la implantación inicial de los mercados eléctricos y, en el caso europeo, especialmente en la última década, los mecanismos de capacidad han ocupado un papel central en la discusión regulatoria de los sistemas eléctricos liberalizados. El creciente desarrollo de nuevas y múltiples alternativas de provisión del suministro eléctrico, así como la creciente pero también incierta electrificación de nuevos sectores, complican la planificación de la expansión futura de los sistemas eléctricos. Estas variables, unidas al fuerte impacto de la crisis económica de principios de esta década (con la consiguiente reducción de la demanda) han impulsado un replanteamiento tanto del diagnóstico del problema de la garantía de suministro en el largo plazo en sí como del diseño específico de las posibles soluciones, esto es, de los mecanismos de capacidad. En este artículo inicialmente se introduce esta problemática, para posteriormente poner el foco en un producto de capacidad que representa una alternativa teórica robusta y con grandes posibilidades para hacer frente a los retos de los mercados en la actualidad: las opciones de fiabilidad.